Всеукраинский общественно-политический журнал
О журнале
Подписка
Рекламодателям
Контакты

Последний номер

Netexchange.ru

Ukrainian banner network
                                    И М Е Н Н Ы Е    И Г Р Ы                                 

FOREX - валютный круговорот

   Жизнь в стране налаживается. Огромное количество людей, имеющих стабильные источники дохода и свободные средства, начинают всерьез задумываться о приумножении своих капиталов. Доступных гражданам финансовых инструментов для этого в нашей стране пока немного. Большинство используют обычные депозитные вклады, ориентируясь на величину процентных ставок и надежность банка. Такое капиталовложение весьма разумно, так как позволяет с минимальным риском получать гарантированный чистый доход 18-20% годовых, что зачастую больше, чем могут дать многие виды предпринимательской деятельности. Некоторые ищут способы (как правило, рискованные) извлечь более весомую прибыль. Такие люди рано или поздно узнают о существовании валютного рынка Forex. Мнения при этом формируются абсолютно противоположные - от восторженных отзывов в связи с возможностью зарабатывать «из воздуха» тысячи долларов в месяц, рискуя лишь небольшой частью своего капитала, до полного неприятия самой идеи маржинальной торговли из-за ее якобы предопределенной убыточности.
   Попытаемся разобраться, почему так неоднозначно воспринимается рынок Forex людьми, которые на нем работают или пытаются работать, почему по статистике лишь 10 человек из 100 способны не потерять в первые месяцы свой депозит, а понять и принять этот рынок и сделать работу на нем основным источником своих доходов.

ЗОЛОТОЕ ДНО

   Валютный рынок в современном его виде сформировался после 1973 года, когда страны-участницы МВФ отказались от Бреттон-Вуддской системы фиксированного курса валют. Американский доллар к этому времени стал ведущей мировой валютой и использовался в качестве базовой при котировке других валют. С тех пор все мировые валюты находятся в состоянии «свободного плавания», и их курс определяется рынком в зависимости от того, насколько «укрепился» или «ослаб» доллар США, и насколько котируемая валюта нужна в данный момент для межгосударственных расчетов и инвестиций.
   Масштабы рынка Forex сегодня поражают воображение – ежедневно здесь покупается и продается до 4 триллионов долларов, что по объемам многократно превышает все остальные рынки вместе взятые – фондовый, фьючерсный, товарный и др. Forex не имеет конкретного «места» и вездесущ – с десятков тысяч установленных по всему миру торговых терминалов круглосуточно пять дней в неделю совершаются конверсионные операции, целью которых в большинстве случаев является лишь одно – получение спекулятивной прибыли за счет незначительных колебаний курсов валют.
   Схема работы, на первый взгляд, кажется очень простой – определил, к примеру, что EUR/USD будет расти, купил на 100 тыс. долларов евро по курсу EUR/USD = 1.2825, дождался, пока евро вырастет и через пару часов продал купленные евро уже по курсу 1.2887. Прибыль – 620 долларов за 2 часа, у нас мало кто в месяц столько зарабатывает.
   Правда, не у каждого найдутся свободные 100 тысяч, но это не проблема. В свое время были разработаны принципы так называемой маржинальной торговли или торговли валютой под залог. Суть в следующем: банк или дилинговый центр, в котором клиент открывает счет, предоставляет для торгов на Forex кредитное плечо, обычно 1:100, и клиент теперь имеет возможность совершать сделки на суммы, в 100 раз превышающие его торговый депозит! При этом обязательно также проведение обратных сделок (как в приведенном выше примере), а сумма депозита клиента является залогом, покрывающим возможные потери от проводимых операций.
   Если Вы еще раз перечитаете предыдущие два абзаца, то поймете суть торговли на Forex. Вы поймете, что 1000 долларов на счете позволит заработать 620 долларов за 2 часа! (Интересно, сколько это процентов годовых?)
   Так в чем же дело, скажете Вы, почему бы нам завтра всем вместе не пойти в ближайший дилинговый центр, чтобы открыть торговые счета и начать зарабатывать миллионы? Почему Вы нам рассказываете о 90% неудачников, потерявших на торгах все свои деньги (хорошо, если свои).
   Проблема, на мой взгляд, кроется в двух словах – «определил» и «дождался» (см. приведенный выше пример).
   Человек, начинающий изучать поведение валютных рынков, сталкивается с огромным потоком информации о различных инструментах анализа, мнениях, теориях, взглядах на рынок и торговых системах. Этот поток начисто вымывает из головы то, чему новичка учили на вводных лекциях по Forex. Человек хочет узнать как можно больше, чтобы «лучше торговать», и начинает метаться от одной теории к другой, наблюдая, как тает его торговый депозит. Ни о каком «определении», т.е. прогнозировании движения цен в таких условиях не может быть и речи.
   Дело в том, что рынок нельзя однажды «изучить» и затем использовать отработанные методики. Рынок меняется, и то, что хорошо работало год назад, сегодня может привести к одним убыткам. Чтобы оставаться на плаву, важно понимать – что движет рынком? В долгосрочной перспективе это, безусловно, фундаментальные макроэкономические факторы. Но в средне- и краткосрочной перспективе, где и происходят основные торги на Forex, рынком движет толпа.
   Графики котировок, которые трейдер наблюдает на экране торгового терминала – это настроения, желания, надежды и ожидания сотен тысяч участников валютного рынка, таких же трейдеров. Не более того! Всплески или падения цен на этих графиках при выходе экономических новостей – это не реакция рынка, это реакция трейдеров. Графики котировок довольно структурированы, периодичны и подчиняются определенным закономерностям. На то есть множество математических и статистических теорий. Но небезосновательно существует, на мой взгляд, самая важная гипотеза – огромное количество торговцев валютой, сверяясь по общепризнанным «форексным» учебникам и справочникам, с помощью своих торговых решений заставляют цены двигаться именно так, как в учебниках об этом написано. Естественно, на это движение накладывается шум от тех, кто торгует по другим учебникам и от тех, кто вообще не в курсе… Вопрос, в принципе, можно перевести в плоскость «что первично»: совокупные знания о рынке или поведение рынка, описываемое этими знаниями?
   Итак, вырисовывается концепция: поведение рынка – это психология поведения толпы. А толпу спрогнозировать достаточно просто. Проще, чем поведение отдельного человека. Зная это, чувствуя и следуя настроениям рынка, используя простые, фундаментальные методы его анализа, можно стать преуспевающим трейдером.
   Но кроме серьезнейшего психологического аспекта работы на рынке Forex, включающего и психологию самого трейдера (вспомните слово «дождался»), существует ряд других нюансов, удаляющих из игры каждые 9 человек из 10 начинающих.

ЧЕСТНАЯ ИГРА

   В любом прибыльном бизнесе рано или поздно появляются незаконные (мошеннические) или полузаконные схемы работы. Учитывая отсутствие в Украине четкого законодательного и лицензионного регулирования торговли на рынке Forex, можно не сомневаться в применении таких схем многими дилинговыми центрами (ДЦ).
   На начальном этапе своего становления, из-за малого количества клиентов, ни один ДЦ даже теоретически не может собрать и вывести на межбанк совокупную позицию своих клиентов, т.к. минимальные объемы сделок на межбанке – от полумиллиона долларов. Следовательно, сделки клиентов не участвуют в реальных торгах на Forex, а схема работы ДЦ строится по принципу тотализатора: собираются ставки с участников и выигрыши клиентов – это всегда потери для ДЦ. О таком подходе можно косвенно судить по формулировкам договоров, заключаемых ДЦ со своими клиентами. Одни хитро уходят от какой-либо ответственности: «…данное соглашение будет регулироваться и истолковываться в соответствии с законодательством Гонконга», другие честно признаются: «договір... про проведення між Сторонами конверсійних арбітражних операцій без реальної поставки валют на міжнародному валютному ринку». Поэтому многие ДЦ по определению вынуждены работать против своих клиентов, стараясь избежать потерь от их выигрышей. Манипуляции котировками позволяют постепенно вывести из игры осторожного трейдера или одним ударом – беспечного новичка, пренебрегшего элементарными правилами минимизации убытков при открытии торговой позиции. И печальный опыт моего знакомого, потерявшего за несколько минут весь свой депозит в несколько тысяч долларов – тому подтверждение.
   Я и сам раньше наивно представлял – вот моя жалкая тысяча, благодаря родному ДЦ совершенно бесплатно обрастает нулями и мощным рывком выходит на рынок, повергая в ужас воротил с Уолл-стрит... Но что это за странные, жадно устремляющиеся к моим стоп-лоссам провалы в котировках, отсутствующие у других ДЦ? Похоже, меня пытаются немножко развлечь, сделать игру живее, интересней. Спасибо за заботу, мне и так не скучно!
   Мой вам совет: хотите зарабатывать на валютном рынке – ищите честных людей, они есть!

Текст: Юрий Яценко

Обложка журнала №006
Архив предыдущих номеров
2017 год:
0102
2016 год:
010203040506
2015 год:
0102030405
2014 год:
01020304
2013 год:
0102030405
2012 год:
010203
2011 год:
010203040506
2010 год:
0102030405
2009 год:
010203040506
2008 год:
010203040506
2007 год:
010203040506
2006 год:
01 02 • 03 • 04 • 05 • 06
2005 год:
01 02 • 03 • 04 • 05 • 06
2004 год:
01 02 • 03 • 04 • 05 • 06

  Укра?нськ_ 100x100

  Укра?нськ_ 100x100

Наши партнеры






META-Ukraine
Украинский портАл


 

Designed by Vladimir Philippov, 2005